KEY
-
Beta, primarily used in the capital asset pricing model (CAPM), is a measure of the volatility–or systematic risk–of a security or portfolio compared to the market as a whole.
-
Beta data about an individual stock can only provide an investor with an approximation of how much risk the stock will add to a (presumably) diversified portfolio.
ตลาดหุ้นในช่วงนั้นจะเป็นขาขึ้น มั่นใจว่าหุ้นที่ซื้อราคาจะไม่ดิ่งลงเหวแน่นอน หากเชื่อมั่นแบบนี้ก็สามารถที่จะเลือกหยิบเอาหุ้นที่มีค่าเบต้าสูงๆ มาเสี่ยงไว้ เพื่อจะได้เก็งกำไรให้ได้มากที่สุด
ช่วงที่ Fund Flow ไหลเข้า หรือตลาดเป็นทิศทางขาขึ้น นักลงทุนควรเลือกหุ้น ที่ม่ีค่าเบต้าเท่ากับ 1 หรือสูงกว่า เพราะผู้ลงทุนต่างชาติ จำเป็นต้องลงทุนในหุ้นที่มีขนาดใหญ่ หรือ Market Cap. สูง
เพราะฉะนั้น หากในช่วงที่มองเห็นว่าตลาดหุ้นกำลังเข้าสู่สภาวะขาลง ก็ควรที่จะขายหุ้นที่มีค่าเบต้าสูงออกไปให้ทัน แล้วเลือกที่จะถือหุ้นเบต้าต่ำเอาไว้ ป้องกันไม่ให้ขาดทุนตามมา เอาตัวรอดออกมาจากความเสี่ยง ไม่ให้พอร์ตหุ้นของตัวเองติดลบตามมา